李同学2020-09-20 17:25:42
李同学老师好 83题，讲一下解题思路吧。
回答（1）
Adam2020-09-21 11:40:08
Adam同学你好，其实很简单。
这题的意思是：S一直保持106不变；1月的期货价是102.。他是是有生产商，所以做的是short futures。
而roll yield反映的是：期货价格变动-现货价格变动。
由于现货一直为106，所以现货价格变动=0。因此yield=期货价格变动。
如果是long期货：开始以102买期货，一个月到期后以106左右卖期货。然后新开仓，以102买期货，到期以106卖期货，因此是不断获利的。
但是他是short方，所以是不断亏损的。因此是A
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片