周同学2020-09-19 13:39:24
老师 你好 想问下 这一题在计算upper bound的时候,call达到最大值40,而p达到最小值0,那么difference的upper bound不是能达到40了吗?
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Adam2020-09-21 15:10:57
同学你好,
你的这个分析是建立在:call的价值与put的价值无关。
但实际上S变动机会影响call,也会影响put。二者是有关联的。(换句话说,call是最大值时,并不意味着put是最小值)
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老师你好 所以在call是最大值的时候 put也应该是最大值是不
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注意,我们之前说的都是建立在期权是欧式期权的基础上,利用买卖权平价进行分析的。
这题说的是美式期权,是利用构造组合的方法分析不等关系的。
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老师你好 我还存在一些问题(描紫色的),辛苦老师解答下
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写错了,是e(rT)
后面的那个也是A的价值大于Ke^(rt)
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老师 我还想问下“call是最大值的时候,put也是最大值”你说对于欧式期权来说是成立的,当call最大,也就是stock price 达到最大值,那么payoff=St-k,但是对于put来说,K-St不是应该小于0,不行权吗
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你理解的没问题,
call最大的时候,S是最大的,这个时候put更便宜
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老师你是编辑了之前的回答吗 我记得我当时问你“call是最大值,put也是最大值”的时候,你回答我是的 现在我找不到那句话了
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对的。


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