周同学2020-09-17 21:59:38
周同学不明白选项C和D，能解释一下吗，谢谢
回答（1）
Adam2020-09-18 13:30:32
Adam同学你好，
麦考林久期是以以折现现金流为权重的现金流的平均回流时间。
所以对于零息债券，他的麦考林久期就是债券的期限。随着债券临近到期日（期限缩短），自然麦考林久期减小。
DV01=MD*P*0.0001
由于麦考林久期减小，所以对应的修正久期也是减小的。
但由于债券价格在临近到期的时候会向par靠拢。所以零息债券的价格在临近到期的时候是不断上升的，故P是上升的
下降的数*上升的数*0.0001，无法判断DV01是上升还是下降
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