138***91回答（1）
Cindy2020-09-07 16:39:23
Cindy同学你好，for a given bond，对于一个特定的债券，我们假定它当前状态下价格是不变的
如果是折价债券，意味着coupon<YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是小于被折现的部分的，所以P应该是减小的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变小，（使本来应该变小的价格变大）
如果是溢价债券，意味着coupon>YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是大于被折现的部分的，所以P应该是上升的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变大，（使本来应该变大的价格变小）
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还是没太懂，做题的时候可不可以带入一个例子，比较一下I/Y，可以假设其他条件不变，一个N=10，一个N=5，这样算出YTM就可以比较大小了
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同学你好，这样也可以的，只要能解题，方法是多种多样的(#^.^#)
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