mcp_mvp2018-03-11 15:36:43
mcp_mvp强化班说到，CML上的点一定在SML上，是否因为CML上的点是EF和无风险收益的加权组合?如果是，CML上的点在SML上对应的点的beta值是否就是加权平均Wp*1+Wr*0=Wp?（Wp是EF上组合的权重，Wr是risk free资产的权重） 另外，需要老师给一下完整公式，如何计算CML和EF的切点右边的投资组合的“风险资产”和“无风险资产”各自的权重？谢谢
回答（1）
Wendy2018-03-12 17:56:19
Wendy同学你好。CML上的点一定在SML上，因为SML是通过CML推出来的。一个组合包含系统性风险和非系统性风险。如果组合中资产的数量比较大的话，一般是大于30个资产，就可以认为这个资产组合是没有非系统性风险的，只有系统性风险了（因为非系统性风险被分散了）
关于各自权重，其实就是解两个式子，以两个资产为例，知道单个资产的收益率和标准差，和要求的组合收益和标准差。其实就是下面这个式子
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