王同学2018-03-10 15:43:07
王同学为什么对冲delta的时候 只要卖1240份数的股票就可以了
回答（1）
金程教育吴老师2018-03-12 15:12:38
金程教育吴老师举个例子，手上有2000份看涨期权，股票价格下跌一块钱，我期权价值就下降0.62*2000=1240块钱，要想对冲掉这部分风险，我就卖空期权，卖空1240份标的资产。这样组合就由做多2000份看涨期权和做空1240份股票构成。每股上升一块钱，股票部分上升1240元（因为有1240份），期权部分下跌1240元，因为delta=0.62，这样，组合价值变动等于0，组合价值不受股票价格变动影响。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片