王同学2020-09-03 16:48:38
王同学请问888D是为什么啊？Garch有长期方差不应该更Smooth吗
回答（1）
Adam2020-09-04 15:58:40
Adam同学你好。
使用GARCH的问题在于估计误差会产生噪声，对于样本外数据会损害预测能力。
随着时间的推移，当新的信息到达时，计量经济学家更新模型的参数来拟合新的数据。反复估计参数会在模型本身产生变化，其中一些变化与经济环境的变化是真实的，而另一些仅仅是由于抽样的变化。随着GARCH参数的变化，预测也随之变化，部分原因是由于模型和状态变量的真实变化，部分原因是由于估计误差导致模型的变化。这可能会产生模型风险。
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