王同学2020-08-29 15:52:55
王同学老师问题可能有点多，麻烦您了①请问828题目是什么意思？意思是用Garch算出来的与IID情况下的差距吗？答案是什么意思呀？②839为什么用的是2.33，不是1.65，③859为什么乘了K，期权算Var＄时，不应该乘股票的现值吗？④868中出现，Ewma为什么比Garch More Smooth啊
回答（1）
Cindy2020-08-31 14:02:58
Cindy同学你好，在波动率均值回归的情况下，如果原始的波动率水平在均值的上方，用平方跟法则会高估风险，因为平方跟法则假设波动率是不变的，但实际上波动率在下降，
同理，如果原始的波动率在均值的下方，用平方根法则会低估风险，因为平方跟法则假设波动率是不变的，但实际上波动率在上升。这就是平方根法则，它的假设前提是iid，也就是收益是独立同分布的前提。
所以这道题的答案选D选项
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