Adam2020-08-31 10:29:05

同学你好，
1.套利并不是因为现货溢价就产生的。
而是因为：理论期货价格，与市场上世纪给出的期货价格不一致。此时我们可以进行套利。
这个套利是包含一个整套的流程。

理论期货价格：0.7628
实际市场期货价格：0.7415.
因为0.7415是当前市场上交易的远期价格，市场价格偏低，根据买低卖高原则，投资者在0时刻应该进入期货多头，未来以0.7415买入资产，因为未来T时刻买入资产，考虑无风险套利，现货总头寸为0，所以在0时刻借现货卖出，收到现金S_0，再将该笔资金进行无风险投资，T时刻，该笔资金变为0.7628，以约定的0.7415买入资产，归还现货，现金头寸剩余0.7628-0.7415>0，这一部分就是套利空间

2.只是套利条件之一：0时刻借现货卖出，收到现金S_0，再将该笔资金进行无风险投资，T时刻，该笔资金变为0.7628