李同学2020-08-28 08:25:31
李同学backwardation是forward price is lower than spot priced对吗，那forward price的未来趋势应该是Increase and converge to spot price.不明白本题6月后forward price decline，为什么不是contango?
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Adam2020-08-28 17:52:00
Adam同学你好，
1.backwardation是forward price is lower than spot priced对吗，对的
2.不对，你这个思路有一个前提就是假设：现货价格一直高于远期价格
现货价格也会是会变的
backwardation和contango有两种判断方法。
一种是存在期货和现货：比较大小。当远期价格大于现货价格，此为正常市场，称为期货升水contango。反之，类此。（这种方法只能比较某一时点的状态）
另一种是期货价格走势的判断方法。
backwardation 走势向下，backwardation出现的原因是这种商品在市场上供大于求，价格走低。本题，after summer是 8、9月份之后，所以根据走势，A错误。
供给下降会导致F价格上升。
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