1111112020-08-27 09:21:43
111111老师，这个公式一个是求斜率的，一个是求CAPM里的自变量β，怎么能是一个东西呢？ 而且斜率的公式除以的是σ²(x),但β的公式是除以σ²(m)，也就是σ²(y)
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Jenny2020-08-27 13:43:16
Jenny同学你好，CAPM模型里面也是用单个资产在market premium的基础上做回归，那么market premium其实就类似于这个回归方程里面的解释变量，就是用market premium去解释资产收益。所以σ²(x)其实是类似于σ²(m)，而不是σ²(y)。另外，公式化简可以见附图。
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谢谢老师，我可以理解为σ²(i)为市场组合或者资产回报率的方差，σ²(m)为market return的方差嘛？也就是i为asset，m为market
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恩恩，对的，就是这个意思。很棒哦
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