周同学2020-08-26 21:10:17
周同学老师老师 能解释一下什么是KR01吗 看了书看的不是很明白 然后还有这第一题
回答（1）
Cindy2020-08-27 10:38:01
Cindy同学你好，KR01指的是关键利率变动1个基点，债券价值的变化量，
FRM体系里面，主要讲3个关键利率，2年期，5年期和10年期
2年期的即期利率向上变化1个基点时，我们默认2年期之前的利率，也就是1年期的利率也是向上变动1个基点，这是假设的，背后没有什么理由的，我们接受这个假设就好了呀
所以这道题的答案是不是选择C选项呀
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老师这题notes上是B
57.2的第一题
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同学你好，不好意思，前面老师把题目意思看反了，这道题的题干有说组合的价值上涨，是由什么原因导致的(前面没看到这个……不好意思)
既然是价值上涨的话，那么对应的利率肯定是下降的，因此利率和价格是反向变动的，由于它问的是KR01(2 year spot rate)，那么对应的就是2年期的即期利率下降1个基点。
不过，我们需要知道的是，当2年期的即期利率变化1个基点的时候，其实默认的假设是1年期的即期利率也是变化1个基点的，不过这道题题干并没有问到1年期的情况，所以我们选B就好了
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