Cindy2020-08-26 15:13:28

同学你好
①Gamma所说的短期平值最大，短期是指距离到期时间越近，正如你所说

②Theta所说的T为流逝的时间，与一般我们说的到期时间确实不是一个概念，流逝的时间是往回看的，到期时间是往前看的，
Rho衡量的是利率对期权价格的影响，距离到期时间越近，影响就越小，与Gamma不一样的，gamma是距离到期时间越近，越大

③除了Delta，其余的希腊字母（不包括Rho）都是在平值时最大，也就是说在平值时是最敏感的，而Delta是在实值最大

④685这个题，红利的影响怎么看？⑤706和709所表达的意思是什么呀？⑥717的三四是什么意思
685，当标的资产有分红的时候，股价会下降，这会引起期权delta的变化，delta的变化，就会传导到期权上，引起期权价格的改变，而delta趋近于1的时候，变化是最剧烈的，影响最大的肯定是delta最大的期权，当期权是in the money的时候是最大的，所以int the money的期权的变化幅度最大，同理，out of the money的期权的delta是最小的，所以out of the money的变化是最小的

(ps，后台答疑字数是有上限的，不好意思同学，后面的问题无法再回复你了，麻烦你一个题目对应一道提问了，重新问一下吧(#^.^#))

⑦如果Short Put，波动率变大，是亏损，因为波动率增大时，多头方赚钱的可能性会增大，那么short方亏钱的可能性就会增大，如果说多方头是亏钱的，最多就是放弃行权，那么short方也仅仅是赚了一个期权费而已。的确，六个对期权价值的影响因子是针对Long方来说的，所以short方反着来就可以了