刘同学2020-08-23 23:32:57
刘同学Var(95%)=|E(R)-Z95% * σ| 然后Var(df)=|△|*Var(ds)，这两个公式是如何得出解析中|△|*Z95%*σ*S0的？
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Cindy2020-08-24 14:47:24
Cindy同学你好，求股票的VaR值，Var(95%)=|E(R)-Z(95%) * σ| 然后通过一阶导数映射到期权上面，期权的Var(df)=|△|*Var(ds)，
对于股票，收益率的均值并没有告诉我们，所以我们默认E(R)就是0，
股票的VaR=Z(95%)*sigma,这个结果算出来应该是一个百分比的数值，我们在此基础上乘上股票的价格S0，就可以得到一个具体的金额形式的VaR值,所以股票的VaR等于Z(95%)*sigma*S0，
接着再用一阶导数delta转化一下就可以啦，于是期权的VaR等于|△|*Var(ds)=|△|*Z(95%)*σ*S0，
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