王同学2020-08-21 09:12:48
王同学请问对冲这里的回答买还是卖出怎么判断？这几个公式里面有正负号吗？为什么608有符号？
回答（1）
Adam2020-08-21 14:10:28
Adam同学你好，
正常来说，算某个债券的DV01是不许要带正负号的。
但是如果考虑了买卖方向。
long:持有债券，DV01是正的。
short：出售债券。DV01是负的。
因此这道题：净DV01是-0.0872+0.0766=-0.0106
净DV01是负的，说明他是净债券组合的空头。
利率上升，债券多头价值下跌。空头价值上升。
因此这个人担心的是利率下跌。
而欧洲美元期货价值与利率是反向关系。
利率下跌，欧洲美元期货价值上升。因此他做买期货
一旦利率上升，期货价值上升，麦期货的人可以在到期时原则名仓，从而获利。
这部分利润，弥补了现货的亏损。起到了对冲的效果
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