周同学2020-08-20 14:48:51
周同学老师你好 想请教个问题 为啥在delta-normal model里面 算bond var的时候 收益率的变动可以直接用var（dy）来代替呀 回听了好几次视频 还是不懂。。
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Cindy2020-08-20 17:15:13
Cindy同学你好呀，因为VaR(y)表示的就是一种利率的极端变动呀，换句话说，VaR(y)衡量的就是delta y,所以在计算债券的VaR值的时候，直接用VaR(y)来替换delta y就可以了呀
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老师你好 那利率的极端变动是指如果是95%的confidence level之下，极端变动是指中心值到5%分位点之间的变动范围吗
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同学你好，对，指的是尾巴上偏离中心5%的位置
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