周同学2020-08-19 18:12:32
周同学老师你好 这边期权越临近到期 gamma取值越大怎么理解呢？ 要是T=100days 那不是90day的更加临近吗
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Cindy2020-08-20 14:33:36
Cindy同学你好，你说的对呀，T=100days，和90day的期权比起来，90day的期权的gamma是会大于100days 的期权的，
gamma表示的是delta曲线的斜率，是期权价格的二阶导数，其实gamma也体现的是股票价格对期权价格的影响，当期权还有很长时间的时候，其实这个时候股票价格变动，会影响到期权价格，但是没有那么剧烈，因为很有很长的时间到期，未来发生变动的可能性就会越多
但是越临近到期，这个时候股票价格稍微变动一点点，对期权都是至关重要的影响，因为期权剩余时间不多了，后面可能还会发生的可能性就会大大缩减了，这种情况下，期权对于股票价格的变动是异常敏感的，所以临近到期的gamma取值是越大的
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老师你好 我的意思是 如果T-100days的话 那么90days不是比10days更加临近到期日吗 那不是应该90days的gamma会比10days的gamma值大吗
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sorry 打错了 *T=100days
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同学你好，不是这样理解的呀，90days表示的还有90天到期，10days表示还有10天到期，因此是10天到期的期权的gamma大于90天到期的期权的gamma哦
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