刘同学回答（1）
Jenny2020-08-13 17:50:49
Jenny同学你好，Beta并不是算是自变量。CAPM研究的是资产的风险溢价与市场的风险溢价之间的关系，而beta表示了资产的回报率对市场变动的敏感程度，所以也被称为beta系数。在SML里面，虽然横坐标是beta，但SML只是为了展示在不同风险（beta）的情况下，资产应该获得多少收益。也就是说假定market premium不变的情况下，资产的收益如何随风险变化。而在实际建模中，都是用asset premium regress on market premium从而得到beta。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
对啊 sml里market premium成斜率了
- 追答
-
同学你好，题目中这个模型要探究的是资产风险溢价和市场风险溢价之间的关系，类似把资产风险溢价对市场风险溢价做回归得出Beta系数。和SML要表示的意思是不一样的，SML是在给定市场风险溢价的情况下，通过改变beta得出该资产的正确回报。 所以，这两个研究的目的不一样。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片