ABC12342020-08-11 23:44:00
ABC1234划横线的公式都不明白是怎么用的 那个6是哪来的？
回答（1）
Adam2020-08-12 19:07:33
Adam同学你好
全价=净价（报价）+应急利息
应计利息是：从上一个付息日道当前交易日，这段时间的利息。
由于年息票率是12%，每半年付息一次。所以每次付息是100*12%/2=6.
那么当前交易时间距上次付息日，是60天。占整个这一期利息的60/（60+122），因此应计利息就是时间的权重*当期利息=【60/（60+122）】*6
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100又是从哪来的 还有最后算出期货价格为什么要除以1.6
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同学你好，在没有明确提及的情况下，默认债券面值是100.
长期国债期货合约交割标的很多，但在期货合约中，期货报价是只会有一个的，即有且只有一个报价，为了交割能够完成，并且能够反映产品实际的价格，此时芝加哥交易所（CME）提供了一个转换因子（conversion factor），它会对所有可交割的债券都提供转换因子，转换因子的作用是计算空头方交割债券的实际价格。
空头方到期交割债券，交割债券交割的是全价（报价报的是净价）。
全价=（最新的期货报价×转换因子）+应计利息
净价=最新的期货报价×转换因子
通过这个式子：净价=最新的期货报价×转换因子，得出的
对应于交割债券的报价等于其转换因子与最新成交期货价格的乘积
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