天堂之歌

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王同学2020-08-07 14:34:39

请问429为什么会出现第六个月,题目是什么意思啊? 答案为什么不需要单利折算

回答(1)

Adam2020-08-07 17:31:22

同学你好,这个FRA说定的利率是三个月后开始,为期三个月(在第6个月时进行利息支付)
这题稍微有点问题,
一般来说我们说payoff都是发生在期末的,也就是最后的利息支付时刻。
但fra在3时刻就已经知道了6月时要发生的利息。所以在三时刻进行结算。结算要使用单利折现。

但这道题问的是在6月时发生利息的一个情况,这里的payoff实际上说的就是利息的差异。
与我们定义的:payoff是settlement,不太一致。

后续我们会进行修改的

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请问题目中出现了两个三个月,第一个我理解的是三个月后,第二个是期限为3个月吗?
追问
再问一下,426这里出现的A和D有什么区别啊?
追答
请问题目中出现了两个三个月,第一个我理解的是三个月后,第二个是期限为3个月吗? 对的 426 A,合约交易日,也就是FRA签订的日子。 D,settlement,双方在签订FRA后,之后随着时间变动,来到了结算日。也就是对最终T2发生的利息进行结算,也就是T1时刻的

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