杨同学2020-08-06 11:00:06
杨同学老师您好，38题相关，Deep ITM european call，按理应该也是时间流逝利好，应该也是theta大于0吧？之前的答疑中解释是说对于european call随着时间流逝其时间价值下降，所以总价值一定下降，所以theta任何情况都小于0，但不管是call还是put，期权的价值都是由时间价值和内在价值二者决定，我觉得这个点并不能解释为什么deep ITM call的theta就依然小于0。谢谢~！
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Cindy2020-08-06 16:39:41
Cindy同学你好呀，首先我们要清楚，theta代表的含义，theta表示的是，流逝的时间对于期权价格的影响，
随着时间的流逝，期权总是在贬值的，也就是说theta是一个小于0的数，代表着期权价格和时间流逝的反向变动。
就像我们买了一辆车，这辆车最多可以用10年，每过1天，车子就会报废一点点，到最后2天的时候，车子就会报废50%，到了最后1天，车子的价值会直接报废至0 。越随着时间的流逝，车子报废的程度越剧烈，
这和期权也是类似的呀，期权到了最后1天，也就到期了，到期后就不复存在了，因此对于call，它的theta就是小于0的呀
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但是对于deep in the money call来说，就像deep in the money put一样希望越快到期越好，就能很快变现，所以我认为这两种的theta都应该大于0。我是不理解为什么deep itm put theta大于0，而同样的call就不是
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同学你好，call赌的是价格上涨，理论上股价是可以无限往上涨的，
但是put不一样，put赌的是价格下跌，价格最多最多就跌成0了，0就是它的极限了
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明白了明白了！谢谢老师！
Adam2020-08-07 15:05:34
Adam不客气哈
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