啊同学2020-08-04 16:12:19
啊同学请老师解释一下这个题
回答（1）
Adam2020-08-04 17:27:24
Adam同学你好，
这题他持有的是固定利息的国债。（担心的是市场利率上涨，国债价格下跌。所以进入的应该是期货空头。一旦价格真的下跌了，期货空头可以惊醒平仓盈利，可以弥补现货的损失，达到对冲）。现在没有这个期货空头。给的是利率互换。
现在担心利率上升，
由于原来是持有固定国债。也就是收固定利息。
进入的互换应该是：付固定，收浮动。
这样他的净现金流就是=收固定利息+付固定+收浮动=收浮动。
一旦利率真的上升了，收的现金流更多了
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还是不太懂，这个题老师的解答和我想的差不多，所以我觉得选a，但是答案为什么是c，如果是再买长期国债不还是收固定吗
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但是如果换个角度来说，就像老师一开始解释的，因为没有期货空头，所以需要去市场买入一个长期国债期货然后卖出来进行对冲？
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额，我仔细看了一下，是答案选错了。
应该是选A。
这个的答案解析也是A。
我已经将这道题修改了。
不好意思哈，给你带来了困扰
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