啊同学2020-08-04 11:36:56
啊同学请老师讲一下533的b. c..gamma和theta距离到期时间越近越大在ATM时候最大。vega距离到期时间越远越大ATM时候最大，利用这种方式为什么找不出答案呢
回答（1）
Adam2020-08-04 16:58:03
Adam同学你好，
组合表现出theta>0,vega>0，gamma<0，要使组合neutral，theta，时间通常不作为风险因子对冲,因为时间难以对冲。那么对冲的话，对冲品表现出的特征就是vega<0,gamma>0.
本题用了列数字的方法，10和1代表希腊字母的大小，±代表希腊字母的方向，最后组合出想要gamma为正和vega为负的。根据列数字的方法正负号符合要求即可。
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