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炒同学2020-08-03 21:53:58

为什么求F的理论价格时,需用R usd - R chf ?

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回答(1)

Adam2020-08-04 15:55:39

同学你好,
S是1.3680,代表1USD=1.3680chf。
所以我们将usd看做是商品。这个商品的现货价格是1.3680CHF.
此时我们去计算理论价F时,是e^(r-q)*t
r就是CHF的利率。
q就是商品本身的红利率,也就是usd的利率。所以从这个角度来说是chf-usd。

现在我们认为S是1/1.3680。也就是1chf=1/1.3680usd
此时我们将chf看做商品。
那么从这个角度就是usd-chf

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