仲同学2018-03-03 06:52:12
仲同学note第三本里CTD的例题（116页）。1）为什么discount coupon payment用的是365天不是180天？coupon不是semiannual吗？5^-0.03*(90/365)。2）前面计算today cash price已经加过AI，为什么后面计算quoted future price又要减去AI？3）为什么QFP=96.49/1.1？前面不是已经计算了QFP=cash future price-AI吗？
回答（1）
Galina2018-03-05 10:43:03
Galina1）为什么discount coupon payment用的是365天不是180天？coupon不是semiannual吗？
对于treasury bond的应计利息是actual/actual的，并且我们常见的计算题会直接把AI消去，所以不存在这种争议。它那个计算过程，就参考一下吧。无论哪种方式，误差都很小的。
2）前面计算today cash price已经加过AI，为什么后面计算quoted future price又要减去AI？
这里是一个完整版的short方的cost，是有AI的，如图。
3）为什么QFP=96.49/1.1？前面不是已经计算了QFP=cash future price-AI吗？
96.49是没有除以转换因子，本质上是QFP*CF=96.49
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