天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM问答

小同学2020-07-22 22:40:09

老师我想问一下第47页的解答,第五步为什么是把期初的价格进行折现呢?为什么不是把t1时刻的价值折现

回答(1)

Adam2020-07-23 17:26:50

同学你好,你说的是这个吗?这个不是期初价格折现。
在风险中性世界中,在无套利机会时,无风险投资组合的收益率等于无风险利率,
也就是说期权到期时投资者的价值(22×0.25−1),进行折现后,必须等于投资组合在今天的价值(20×0.25−f)。

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录