小同学2020-07-22 22:40:09
老师我想问一下第47页的解答,第五步为什么是把期初的价格进行折现呢?为什么不是把t1时刻的价值折现
回答(1)
Adam2020-07-23 17:26:50
同学你好,你说的是这个吗?这个不是期初价格折现。
在风险中性世界中,在无套利机会时,无风险投资组合的收益率等于无风险利率,
也就是说期权到期时投资者的价值(22×0.25−1),进行折现后,必须等于投资组合在今天的价值(20×0.25−f)。
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