胡同学2020-07-22 11:05:42
胡同学为什么不选择B呢？at the money,说明delta=0.5,类似于我持有2份call，卖出一份stock。如果S稳定上涨，期权变为in the money,delata>0.5，此时期权价值的增加将大于股票价格的增加，我的收益一直增加。
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Adam2020-07-22 19:45:05
Adam同学你好，注意题干说的是delta-hedging。目的是要维持原来的组合的的delta不变。
而且，delta=0.5是：股价上升1，期权价值上升0.5.
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如果只考虑全程delta hedging ，后面的most profitable感觉就没啥意义了。因为ABC都不是delta hedging。
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同学你好，这里说了the intention of delta-hedging it to maturity。
prifit不仅受到整个策略的影响，和受到交易费用的影响呀。实际上这题就是从交易费用的角度出发的。
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