骆同学回答（1）
Adam2020-07-22 19:09:31
Adam同学你好，
信息比率中的RB 也就是所谓的基准：是理论CAPM收益率
题目也说了：The benchmark is the market (i.e., CAPM)说的就是CAPM
benchmark return 这里说的是市场收益率rm
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老师，我再追问另一个题，这个题目的答案我其实没看懂，不理解为什么用 1.1 β * 6% ERP？我也没看懂题目的问题，CAPM forecast和CAPM的公式不一样？不是很理解
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同学你好，你注意这个 forecast，在表格中是好几个6%，一个8%。与文字解释expected excess return is 8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries，是一致的。也就说，这个forecast，就是超额收益率RP-RF
ERP=RF+BETA*(RM-RF)
ERP-RF=BETA*(RM-RF)=1.1*6%
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