闫同学回答（1）
Adam2020-07-22 17:05:05
Adam同学你好，
CAPM模型假设证券收益率的概率服从正态分布。
然而，证券收益率服从正态分布的假设基本不成立。多数统计数据表明:各种证券收益率并不一定服从正态分布。但是，由于选择的投资的计划期一般比较短(如一个月)，在此期间股票价格波动有限，因此短期内股票收益服从正态分布的假设有一定的合理性。如果计划期为一年或更长时间，这时股票收益分布确实可能出现偏移。
由于针对的是单个股票预期收益率的计算，并不如多种股票的收益的分布偏移会彼此抵消，符合中心极限定理的要求，接近于正态分布
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