过同学2020-07-18 12:37:14
过同学您好老师。问题 1) 在p111那页上的笔记中，apt的方程式是不是默认第二项整体是capm里面的Market risk premium。因为我觉得不是的话就不能等于p108页上的公式。2)或者说 不太明白为什么不直接写Market risk premium代替lambda1?n问题 3) 是不是p111的公式是expected return就一定没有e(i)项? 但是不是expected就不确定了(但是感觉有e_i的情况偏多? 4) 没太懂老师说的单位和单价，单价是否可以理解为某个risk premium per unit of risk to a certain common factor，然后对应的单位可以理解为具体多少个units of risks? 谢谢！
回答（1）
Adam2020-07-20 14:25:24
Adam同学你好，
1.2：premium，要有一个benchmark。特别的，当这个benchmark是rf时，也就变成了rm-rf，也就是CAPM了。:
3：e（i）一定存在。
也就是说残差是存在的，但是我们在分析时，是假设残差风险近似为0，
如果题目中给出了，加上就可以了
4：可以的
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