天堂之歌

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胡同学2020-07-14 16:58:03

DV01=DP*0.01%,它同时与D和P相关,怎么判断题中谁的DV01大呢?

回答(1)

Adam2020-07-14 18:07:31

同学你好,一种方法是可以画出债券价格和收益曲线关系图,当收益率上升的时候,债券价格从左至右是逐渐下跌的,也就是说从左至右对应的是溢价-平价-折价债券,而他们的斜率也是在慢慢下降的,斜率就是美元久期,美元久期的变动和DV01是一样的,所以DV01是在慢慢下降的,所以这道题选B。如图1

第二种方法因为coupon的变化不仅会影响债券价格还会影响久期,所以要通过DV01最本源的公式来理解,就如图2,通过CF去分析

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