余同学2020-07-12 00:42:05
余同学请问在买卖平价定理的推演中，老师说当持有一个call option 跟bond,到期的时候如果ST>K，收益为ST-K＋K,所以是max(ST,K),到期末的时候只有行使了option power，将asset买入之后转让出去，才能得到ST-K，但是买入asset的时候需要使用bond到期的收入K才可以，所以实际收益应该就只有k-k＋ST-K才对，麻烦老师帮忙解释下为什么是ST-K＋K。
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Adam2020-07-13 16:36:10
Adam同学你好，期初持有的是一份看涨期权，并持有了一份债券。
在期末，债券能收到本金K，同时由于手中有看涨期权，若ST大于K，我能以K买入ST这个资产。
所以是收到本金K，花K去买资产ST
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但是因为我期初是花了pvK，所以收益应该是ST-k吧，我手上拿到的不全是收益，也有本金一部分
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这里不考虑成本。
如果考虑成本，你期初要花期权费，并支付PV(K)
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