周同学
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Adam2020-07-09 15:58:30
Adam同学你好，你的公式列错了。
应该是25000/（1＋6%/4)^[0.25*4]=25000/（1＋6%*0.25)
一般情况下，在计算settlement时是默认的单利。这是一种交易惯例。
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老师你好，我上面的公式列错了 我的意思是为什么不是25000*e^(0.06*0.25),上课老师在讲解例题时候 算settlement也是用的复利，图上我描黄的是老师当时给的计算公式
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同学你好，在进行结算时是按照合同约定的利率方式进行计算。
所以在settlement时，合同约定的是季度复利，那么在计算时就是季度复利。
一般情况下，FRA是三个月的，25000/（1＋6%/4)^[0.25*4]=25000/（1＋6%*0.25) 为了简化及计算量，把交易惯例设为单利。
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老师你好，我给的这两张截图中题目里面写的不都是quarterly compounding吗？
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对的，
settlement的交易惯例是单利，记住就可以了
e^(0.06*0.25)这是连续复利
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老师 你可能没理解我这边的问题，我问的是为什么这两张图中都是用复利计算的 在折回去的时候一个是用e^-rt而另一个直接单利折算，在课堂上梁老师折算都是用的e^-rt
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复利折算和单利折算我好像有些搞混，老师可以帮忙区分下吗
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同学你好，
梁老师的连续复利方法折现，会有误差。当然如果你能接受这种误差也行，会比较快捷。
FRA在结算时的交易惯例是单利，也就是1+r*t。而如果是复利（1+r）^t。t是在指数上的。
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