蝙同学回答（1）
Adam2020-07-08 16:22:40
Adam同学你好，期货没有gamma（或者说期货的gamma为0）
1：当利率下跌，债券价格上涨，call的多头上涨，由于凸性的存在，多头涨的更多（凸性使其“涨多跌少”）。对应的空头，亏得更多。当利率下跌，债券价格上涨，期货上涨，期货多头盈利。所以二者结合，是loss。
2.：当利率上涨，债券价格下跌，call的多头下跌，由于凸性的存在，多头跌的更少（凸性使其“涨多跌少”）。对应的空头，赚得更少。当利率上涨，债券价格下跌，期货下跌，期货多头亏损。所以二者结合，是loss。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片