啊同学2020-07-05 10:26:39
啊同学请问老师最后这个题的第二个描述为什么不对？第二张图就有这种描述啊？区别是什么？
回答（1）
Adam2020-07-06 16:23:59
Adam同学你好，假设债券价格只受到一个风险因子即收益率的影响，收益率的变动幅度都是相同的，这种研究债券价格变动的方法叫做单因素模型。在单因素模型中，收益率曲线是平行移动的（这叫Parallel Shifts）。（也就是说，1年期的利率变动幅度，与两年期利率变动幅度是一样的），而不是：一年期利率与两年期利率相等（这叫flat），单因素没有这个说法。
你的第二幅图这个是假定利率水平都是一样的，用于计算债券价格。这两个图没有内在关联
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