北同学2020-06-17 05:37:14
北同学能详解一下CLM中σp, σm的含义吗
回答（1）
Adam2020-06-17 16:38:18
Adam同学你好，
CML中的σp表示的是投资组合的波动率（风险），也就是你构建的投资组合中：有各种各样的风险资产以及无风险资产。那么你的这个投资组合的风险大小由σp衡量。
而σm表示的是市场组合的风险（也就是市场的风险），M称为市场组合（market portfolio），市场组合M是由市场上所有的风险资产根据各自的市值权重所组成的。在美国市场通常用标准普尔500指数替代市场组合。当你的投资组合当中就只有标准普尔500指数，没有其他的资产，那么此时你的这个投资组合就可以认为是市场组合
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片