姚同学2018-02-04 06:35:38
姚同学老师这道题可以解释一下吗
回答（1）
Galina2018-02-05 09:55:48
Galina这个基金经理想用negative duration来对冲 ,因此他需要卖个正常的duration或buy negative duration，这里的negative duration的意思是利率上升，债券的价格也上升，就是与普通债券是相反的变化。IO和PO的变动图像你看我那张图，IO是negative duration，PO是正常的duration。再来看选项，A是买了call zero coupon，相当于long了正常的duration。B项买了IO的put即short negative duration，C项相当于买zero bond 的put 相当于卖正常的duration，D项相当于买 PO的call，即long了正常的duration
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片