苗同学2018-01-20 16:42:26
苗同学老师，box spread 在不考虑期权费时收益为K2-K1。实际市场中考虑期权费，在一个充分竞争的市场，收益是否在三个价格水平上均为0？谢谢
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Galina2018-01-22 17:39:29
Galina同学你好，不好意思我没太看懂你的问题。我先根据我理解的来说一下吧，你可以继续补充。
box spread的payof是k2-k1，将其折现到T0时刻为（k2-k1）e-rt的这个值，如果和long call1+short call2+short put1+long put2，这四个期权的总花费不一样的话，则存在套利机会。
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