Galina2018-01-16 09:45:50

学员你好，这道题和讲义上的例题是一种类型。receive six-month LIBOR 和pay a fixed rate of 4.0% per annum with semiannual compounding 是相对应的，意思是互换的现金流每半年发生一次。The swap has remaining maturity of 15 months的意思是这个互换合约剩余的期限是15个月，也就是站在现在的时刻计期限是还有15个月的期限。后面有说continuous compounding for all maturities (out to 15 months)意思是最后到15月时依然有付息，那么按照6个月一次互换来回推的话，上次的互换发生在9月，也就是（3月至9月的coupon），上上次为3月（也就是-3月至3月的coupon），以此类推上上上次为-3月，也就是（-9月至-3月的coupon）。请注意是remaining maturity of 15 months，remaining是剩余的期限。