王同学2019-09-27 15:25:34
王同学为什么是negative gamma and positive delta
回答（1）
Wendy2019-09-27 16:05:50
Wendy同学你好
delta-neural指的是delta等于0，表示标的资产价格小幅变化，不会对期权价格造成影响。所以A和D首先要排除。
B和C中，delta是正的，但没具体说是多少，所以可以看成标的资产的小幅变化，对期权的影响是一样的。B，gamma是正的，表示应该是long期权，这是典型的风险小的特征。最好的就是C选项了，
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
选C的话，short call 和short put加起来的gamma变动大于long put 和long call 的gamma变动，可以这样理解吗？
- 追答
-
C无需这样理解。
因为short某个期权，是义务方。而long某个期权是权利方。这样显然是是权利方风险小于义务方。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片