甜同学2019-09-25 20:09:56
甜同学老师您好，关于basis risk我一直有个疑惑，为什么effective price=S2+F1-F2？为什么不等于S1-S2+F1-F2？
回答（1）
Adam2019-09-26 11:01:20
Adam同学你好，
假定对冲在t1时刻，并在t2时刻平仓
对冲者已知资产将在t2时刻卖出，并且在t1时刻持有了期货空头头寸。资产实现的价格为S2，期货的盈利为F1-F2。由这种对冲策略得到的实际价格为：S2+F1-F2=F1+b2
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
所以t2时刻的实际价格就等于现货价格加上期货盈利？
- 追答
-
是的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片