zoki2019-09-25 03:53:49
zoki为什么求payoff的时候不乘（T2-T1）
回答（1）
Adam2019-09-25 16:13:12
Adam同学你好，这个不是FRA。
只是单纯的远期
请注意这个是约定汇率与实际汇率的差额。即payoff
不涉及时间上的调整（不是利率！）
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那请问讲义上面为什么有时间差？不太明白
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同学你好，他打算六个月后卖40m GBP。签了一份远期
这一份远期合约是期限为6个月的，约定的汇率是EUR 0.80 per GBP.（也就是6个月后以EUR 0.80 per GBP，卖40mGBP。可得32mEUR）
而在六个月后，实际的汇率是EUR 0.85 per GBP,（如果不通过远期合约，即以EUR 0.85 per GBP卖的话。可得34mEUR）
少卖了2m（也就是payoff）
这里的时间是远期合约的期限，对求汇率的payoff无影响
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