天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM问答

范同学2019-09-24 22:11:28

老师,74题B为什么不正确呀?我卖的看涨期权,我就收个期权费,但是我卖出的看涨期权,标的资产升值的话,我损失就是无限的呀,没有毛病呀,为什么不对呢。还有D的意思是我即使卖的是看涨期权,但是欧元贬值,我收的时候一样是亏损的,如果做对冲时候,应该买入看跌期权,是这个意思吧。谢谢老师指导。

回答(1)

最佳

Adam2019-09-25 13:46:30

同学你好,
首先卖出期权是收益有限、损失无限。所以我们只要集中看B v.s. D 选项。当EUR大幅贬值的时候,公司XYZ的应收账款(receivable)会大幅缩水,而EUR期权头寸收益是固定的期权金。
A,    结合C、D的解析就知道A是错的。
B,    是错误的,EUR大幅升值,虽然说空EUR期权头寸也要蒙受很大的损失,但是应收账款价值变大,无法判断该公司的净收益。故而B是错的。
C,    EUR窄幅波动的话,无论是应收债款还是EUR期权的空头头寸波动都有限,风险可控,C是错的。

  • 评论(0
  • 追问(1
评论
追问
明白了,谢谢老师。

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录