董同学2019-09-23 21:20:18
董同学老师您好，请问这道题 (1)15年的zero coupon bond ，题目中没有说是用连续复利啊，不是债券一般题目没有说的话是用一般复利，衍生品用连续复利嘛，这里为什么要用连续复利计算? (2)D*=Mac D/(1+y)，这个y不是年化的吗？况且这是个零息债，为什么还是要÷2呢？麻烦老师了
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Adam2019-09-24 16:04:54
Adam同学你好，
1.此题建议使用的是一般复利
即PV=-5,340,000、FV=10,000,000, N=30（这里是因为题干说了semiannual compounding，虽然 coupon是0，但是还是要按照半年计息一次）、PMT=0,CPTI/Y=2.1132169
也就是PV=FV/(1+Y/2)^30
2.看下图，除2主要是因为semiannual
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