张同学2019-09-18 22:15:51
张同学533题，老师，这个题了sell long term option为什么 theta是负的，我记得老师在讲课的时候说过long时theta是负的，为什么答案和老师说的不一致呢。
回答（1）
Adam2019-09-19 19:23:45
Adam同学你好，这题答案稍有问题
组合表现出theta>0,vega>0，gamma<0，要使组合neutral，theta，时间通常不作为风险因子对冲,因为时间难以对冲。那么对冲的话，对冲品表现出的特征就是vega<0,gamma>0.
本题用了列数字的方法，10和1代表希腊字母的大小，±代表希腊字母的方向，最后组合出想要gamma为正和vega为负的。根据列数字的方法正负号符合要求即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片