Adam2019-09-18 16:54:47

同学你好，
银行通常采用在险价值（VaR）进行风险管理，VaR的方法虽然是目前计量风险最有效的办法之一，常用于计量市场风险与信用风险、操作风险
但VaR并不能计量所有的风险，如声誉等风险，模型风险等。并且VaR无法计量极端事件、黑天鹅事件（Black Swans），比如英国脱欧事件等。
在VaR的使用过程中还可能存在统计失误，估计参数错误等风险。
这道题问的是在银行的整个的VAR中，不可能被考虑的
银行常见的风险是市场、信用、操作
在衡量风险在公司层面,由此产生的VaR不可能占所有风险,尤其是商业风险。例如，如果不将业务风险与操作风险结合起来，则不会考虑业务风险。许多银行赚取非利息收入(例如服务费、开办费);这样的收入在性质上是可变的，如果银行发生贷款损失，通常是低的。因此，非利息收入在取得时必须具体建模。与银行负债相关的利率风险通常不包括在公司范围的风险价值指标中。此外，信用的var并不总能考虑到利率的非预期变化和息差变化相关的风险。全公司的VaR指标通常不考虑融资流动性风险。融资流动性风险是指突发的融资资金的减少，通常是折价出售资产。
总的来说全公司的var要考虑市场、信用、操作之间的相关性
综上：最不会考虑的就是融资流动性与操作（全公司的VaR很可能无法解释所有的操作风险）
建议参考note53/54页