Tortoiseba2019-09-17 23:32:32
Tortoiseba老师你好，我想问一下这道题目怎么理解？为什么标的资产在短期内处置价格和利率成负相关呢？
回答（1）
Adam2019-09-19 15:39:56
Adam同学你好，这考察的就是凸度调整的公式呀
题干中的short term deposit就是一个标的资产（短期存款，和债券的含义类似，与利率负相关），题中要问的就是远期合约和期货合约的利率之间的关系。
有一个公式Forword=future-1/2σ^2T1T2,这个公式说的就是期货合约和远期合约的利率之间的关系。不是期货合约和远期合约价值的关系，因为期货合约和远期合约谁的价值更高，是取决于和利率之间的相关关系的。
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