张同学2019-09-17 17:06:36
我对delta 和 vega 理解不是很透彻 为什么at the money vega最大呢,不是in the money 的时候delta最大接近1吗
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Wendy2019-09-17 18:05:22
同学你好,delta 和 vega 是两个概念。
delta衡量的是标的资产价格的变化和期权价值变化的关系。而 vega衡量的是过去时间的变化和期权价值变化的关系。
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为什么at the money 的时候对价格变化最敏感呢,不应该是delta最大的时候吗(527)
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一位分析师正在研究标的资产价格变动对期权价格的影响。找出标的资产价格上涨对delta的绝对价值影响最大。是对delta的影响,其实考虑的就是gamma。Gamma表示标的资产价格的变化,对于delta变化的影响。因此应该选择gamma比较大的时候。
通过gamma的性质,可以应该是D。也就是当期权在ATM时,gamma最大。


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