Sylvia2019-09-06 22:04:50
Sylvia解释一下2，谢谢
回答（1）
Adam2019-09-09 09:53:21
Adam同学你好，
人们更偏好短期的产品，买卖量高，流动性高，所以价格不贵
当时的情况是 MG买入期货合约以对冲以固定价格出售远期合约带来的价格风险。如果油价上涨的话，MG在现货上的亏损可以通过在期货价格上涨带来的盈利来进行抵消。但当时市场上最长的期货合约只有三年，此类期货合约流动性往往很差、交易量很小、且与签订的远期合约时间不匹配（long-dated）。因此MG不得不购买短期（short-dated）的期货合约来对冲长期的远期合约。
MG先集中买入一系列具有相同到期日的近期期货合约，在短期期货合约到期平仓后，MG又和先前一样集中购买在未来某一天同时到期的短期期货合约，周而复始直至远期合约到期：stack and roll
所以二选项没什么问题
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