Wendy2019-09-06 10:50:26

同学你好
554
这题考察的是在什么样的情况下，计算出来的VAR的误差可能性会大一些：
关于数据，对于计算VAR精确度的影响，显而易见，数据越小，误差越大。数据越多，误差越小。
关于置信水平。举个例子，A说，我有5%的把握说，明天上海是晴天的。B说，他有100%的把握说，明天上海是晴天的。结果，第二天上海的天气是阴天的。那这两个人，谁更容易受到攻击（粗鲁点说谁更容易被打脸？），肯定是B，他说的太绝对啦.在这里5%和100%就是置信水平。显然置信水平越大，误差越大。


555题这题考察的就是对于VAR定义的理解。在99%的置信度水平下，VAR=10million的含义可以从两个角度进行理解：
1.有99%的可能，它的最大损失是10million
2.有1%（5%是显著性水平，它等于1-置信水平）的可能，它的最小损失是10million。